——火炬開發(fā)區(qū)正引導(dǎo)園區(qū)企業(yè)改制,并與交銀國際合作,爭取成為首批試點
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| 火炬開發(fā)區(qū)今年工業(yè)總產(chǎn)值將突破1000億元,高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值突破600億元�！ ≮w宇飛攝 |
“新三板”即將在全國高新區(qū)擴(kuò)大試點的消息不脛而走,引起了廣州、深圳、佛山、武漢、浦東張江、重慶等眾多高科技園的爭奪。日前,國家中山火炬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)也加入了這場爭奪戰(zhàn)。
“開發(fā)區(qū)鼓勵園區(qū)企業(yè)積極申報新三板的工作已經(jīng)啟動,與之相匹配的相關(guān)政策正在制定之中。8月底還將舉行新三板申報企業(yè)宣講會。”開發(fā)區(qū)管委會副主任歐陽錦全表示。同時,交銀國際也將成為火炬開發(fā)區(qū)申請“新三板”試點首家戰(zhàn)略合作伙伴。
但有的專家指出,中山在這場爭奪戰(zhàn)中,仍然存在許多短板,與廣州、深圳等相比,中山在城市區(qū)域、投資環(huán)境、知名風(fēng)投金融機(jī)構(gòu)以及專業(yè)人才等方面,都存在差距。
■名詞解釋
“新三板”與“老三板”
所謂“新三板”,是指中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),由國務(wù)院決定在北京中關(guān)村科技園區(qū)試點,并于2006年1月在深交所正式掛牌啟動,目的是探索中國多層次資本市場體系中場外市場的建設(shè)模式,探索利用資本市場支持高新技術(shù)等創(chuàng)新型企業(yè)的具體途徑。今年6月,“新三板”實行電子化報盤,投資者可通過現(xiàn)有深市A股股票賬戶參與報價轉(zhuǎn)讓,不再需要單獨開設(shè)非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。
在此之前的三板市場稱為“老三板”,包括原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司和退市公司。
誘人蛋糕:“新三板”擴(kuò)容
2010年,股指期貨、融資融券在上半年推出,現(xiàn)在“新三板”又將擴(kuò)容。
早在2006年1月,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn),中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司進(jìn)入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓試點,簡稱“新三板”。該試點成為我國多層次資本市場體系中場外市場的建設(shè)模式,而中關(guān)村成為第一個試點園區(qū)。
4年多來,“新三板”支持中關(guān)村高新技術(shù)自主創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的作用初步顯現(xiàn),2009年,掛牌企業(yè)超過60家,其中有9家掛牌公司完成了共10次的定向增發(fā)股份,融資4.66億元,平均市盈率16.38倍。
廣發(fā)證券中山四路營業(yè)部分析師張曉岐說,“新三板”不僅僅是主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板的后備資源庫,還具有獨特的投資和融資價值,是多層次資本市場的重要組成部分。
“新三板掛牌的公司達(dá)到上市條件后,可以通過交易所上市委員會的核準(zhǔn)正式轉(zhuǎn)入上一個層次,成為更高層次平臺的上市公司。”他說,通過“轉(zhuǎn)板”,“新三板”實際成為上市資源的“孵化器”和“蓄水池”,粵傳媒就是“新三板”轉(zhuǎn)板成功的例子。
而與主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板相比,“新三板”對企業(yè)的資產(chǎn)、股本無要求,而盈利能力也僅僅要求“具有持續(xù)經(jīng)營能力”,門檻、融資成本低成為其突出特點。此外,“新三板”在深交所的掛牌費用平均只需要80萬—100萬元,而掛牌后運(yùn)作成本每年不到3萬元。對于中小企業(yè)而言,“新三板”無疑是滿足其融資需求、促進(jìn)企業(yè)改制、實現(xiàn)規(guī)范化經(jīng)營、做好上市準(zhǔn)備的良好平臺。
中山雄心:力爭成為首批試點
“新三板”欲在全國擴(kuò)容的消息傳出,眾多高新開發(fā)區(qū)躍躍欲試,中山火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)自然不會放過這一幫助中小企業(yè)的良機(jī)。
張曉岐說,擴(kuò)容后的“新三板”即將實行做市商制度,將徹底解決高科技企業(yè)的定價、估值問題,在此基礎(chǔ)上解決其融資難題。而其提供的柜臺交易可以解決企業(yè)融資瓶頸,而不是通過政府補(bǔ)貼或扶持,這將給開發(fā)區(qū)的招商引資帶來便利,僅憑招商引資這一點就足以解釋高新區(qū)對“新三板”擴(kuò)容的翹首企盼了。
據(jù)悉,首批試點園區(qū)或?qū)⒉辉O(shè)數(shù)量限制,只要達(dá)到相關(guān)標(biāo)準(zhǔn),都將可能成為試點園區(qū)。而入圍園區(qū)評審辦法將主要考量兩個方面:一是園區(qū)經(jīng)濟(jì)總量；二是擬掛牌企業(yè)以及后備企業(yè)資源情況。
目前,中山火炬開發(fā)區(qū)承擔(dān)國家863計劃12項,國家火炬計劃64項,國家重點新產(chǎn)品18項,創(chuàng)造了200多個科研成果,其中半數(shù)獲得科技成果獎,共擁有50家高新技術(shù)企業(yè),主要集中在微電子、電子信息、健康醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)。2010年,全區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值將突破1000億元,高新技術(shù)產(chǎn)品產(chǎn)值突破600億元,占全區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值的60%以上。
“今年工業(yè)總產(chǎn)值將突破1000億元,在園區(qū)經(jīng)濟(jì)總量這一指標(biāo)應(yīng)該問題不大�！眹医】悼萍籍a(chǎn)業(yè)基地管理委員會一位負(fù)責(zé)人表示,現(xiàn)在最大的問題是后備企業(yè)資源不足,“一些企業(yè)資金缺口并不是很大,對股份制改造并不積極,很多企業(yè)甚至不知道‘新三板’這一融資平臺�！�
“作為一項硬指標(biāo),所有區(qū)總公司下屬單位都要確定2家企業(yè)進(jìn)行股份制改造。”該負(fù)責(zé)人表示,目前正在加快引導(dǎo)后備企業(yè)進(jìn)行股份制改造,其中歐亞包裝上市申報材料已經(jīng)上交證監(jiān)會,力爭年內(nèi)上市。
中山市健康科技產(chǎn)業(yè)基地發(fā)展有限公司總經(jīng)理方迎也表示,在健康、醫(yī)療企業(yè)發(fā)展過程中,不僅僅是“新三板”,一直以來,健康基地都在引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行多層次的資本運(yùn)作。
她認(rèn)為,健康基地大部分企業(yè)應(yīng)該都具備這種條件,而通過未來3—5年的股改,有8—10家企業(yè)掛牌不是問題。
對于中山積極爭取新三板的試點,中山市金融辦綜合科負(fù)責(zé)人表示會全力支持,相關(guān)部門也在醞釀出臺相關(guān)獎勵政策。該負(fù)責(zé)人表示,目前全市上市后備企業(yè)有80多家,進(jìn)入輔導(dǎo)期的有20多家,“新三板”試點,將有利于培育更多掛牌企業(yè)“轉(zhuǎn)板”上市。
短板待破:“風(fēng)投”少人才缺乏
目前,除了“擴(kuò)容”,“新三板”還在運(yùn)行機(jī)制方面進(jìn)行改革,如允許合格的個人投資者參與“新三板”市場交易等,這意味著,一旦獲得試點,相應(yīng)的高新區(qū)將形成特有的金融政策優(yōu)勢和招商優(yōu)勢,各大高新區(qū)的爭奪也將白熱化。
而中山與廣州、深圳、佛山等城市爭奪試點,又有哪些優(yōu)勢呢?“我們沒有什么特別的優(yōu)勢,但并不妨礙爭取試點的決心�！睂τ谧约旱摹凹业住�,歐陽錦全毫不掩飾。他說,目前開發(fā)區(qū)正在申報國家創(chuàng)新型園區(qū),能否取得“新三板”的試點將成為重要的申報條件之一。而為配合申報工作,開發(fā)區(qū)鼓勵園區(qū)企業(yè)積極申報“新三板”的工作已經(jīng)啟動,與之相匹配的相關(guān)政策也在制定之中。
張曉岐則認(rèn)為,與廣州、深圳等相比,中山的優(yōu)勢在于開發(fā)區(qū)擁有“中炬高新”這一上市公司融資平臺,但中山的劣勢不少,在城市區(qū)域、投資環(huán)境、知名風(fēng)投金融機(jī)構(gòu)以及人才等方面,都存在差距。
張曉岐說,中山的投資環(huán)境不如廣州、深圳等一線大城市,至今沒有一家知名的風(fēng)投公司,僅有3家創(chuàng)投公司,但深圳僅投資顧問公司就有數(shù)千家。此外,中山的金融、財務(wù)等顧問人才嚴(yán)重缺乏。
面對這些“短板”,開發(fā)區(qū)也有意補(bǔ)齊。據(jù)悉,借助此次申請國家創(chuàng)新型園區(qū)和“新三板”試點契機(jī),開發(fā)區(qū)正引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新,研究制訂中小企業(yè)改制上市培育政策措施,以解決中小企業(yè)改制上市的重大問題,實現(xiàn)中小企“培訓(xùn)一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、報審一批、上市一批”的目標(biāo)。
而在風(fēng)投公司方面,歐陽錦全也表示,到2015年,開發(fā)區(qū)力爭引進(jìn)20家以上知名金融機(jī)構(gòu),使風(fēng)投資本、規(guī)模達(dá)到30億元以上。同時,引導(dǎo)民間資本,合作建立面向創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的種子資金和天使投資,拓寬企業(yè)融資渠道,構(gòu)建多層次資本市場體系。
追逐商機(jī):交銀國際爭飲頭啖湯
“春江水暖鴨先知”,對于“新三板”試點的爭奪,一些金融大亨也從中嗅到了商機(jī),交銀國際便是其中一家。
據(jù)悉,交銀國際是交通銀行的國際投資銀行和證券旗艦,于1999年9月在香港正式開業(yè)。在過去幾年中,交銀國際主導(dǎo)和參與了近百家企業(yè)上市的承銷,為投資者提供新股和證券買賣融資服務(wù),經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)支援系統(tǒng)獲得了全面升級。
隨著“新三板”試點申請臨近,交銀國際將成為中山火炬開發(fā)區(qū)申請“新三板”試點首家戰(zhàn)略合作伙伴。目前,交銀國際正在進(jìn)行相關(guān)企業(yè)調(diào)查工作。
交通銀行中山分行負(fù)責(zé)人表示,交通銀行與開發(fā)區(qū)政府聯(lián)合打造“新三板”,將幫助中山的中小企業(yè)做大做強(qiáng)、實現(xiàn)金融服務(wù)的“兩個轉(zhuǎn)變”:一是從紓一時之困到“全方位、全過程”的轉(zhuǎn)變。二是從單一的間接融資服務(wù)到多元化融資渠道綜合配套金融服務(wù)的遞進(jìn)。
該負(fù)責(zé)人表示,企業(yè)在上市申報期,銀行可以提供融資財務(wù)顧問等服務(wù),并可通過銀行借款、票據(jù)貼現(xiàn)、抵質(zhì)押資產(chǎn)調(diào)整等對發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行優(yōu)化管理。而在發(fā)行期,銀行可為企業(yè)配套收款及募集資金存管服務(wù)。發(fā)行后,還可根據(jù)監(jiān)管政策和發(fā)行人要求提供理財服務(wù)。
對于風(fēng)投等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入“新三板”,有業(yè)內(nèi)人士表示,風(fēng)投等金融機(jī)構(gòu)培育“新三板”企業(yè)上市風(fēng)險是可控的,因為“新三板”要求具有可持續(xù)經(jīng)營能力,而且企業(yè)一旦轉(zhuǎn)板上市成功,其盈利也十分可觀。依據(jù)《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)支持企業(yè)改制上市資助資金管理辦法》,主辦券商推薦的園區(qū)企業(yè)取得《中國證券業(yè)協(xié)會掛牌報價文件備案確認(rèn)函》后,每家券商可獲得20萬元資金支持。張曉岐說,以目前創(chuàng)業(yè)板的平均市盈率在40—120倍計算,如果培育3—5年,企業(yè)上市成功,風(fēng)投等金融機(jī)構(gòu)投入的資金將翻數(shù)十倍。
南方日報記者胡明項俊波
